Die Coronakrise hat die MCH Group in eine äusserst bedrohliche Lage gebracht, nachdem die Ende 2018 eingeleitete Neuausrichtung des Unternehmens auf gutem Wege war. Um das Überleben der Gruppe zu sichern, sind nun finanzielle Restrukturierungsmassnahmen unumgänglich. Die vorgeschlagene, zweistufige Kapitalerhöhung ermöglichen es, der Gesellschaft frisches Kapital zuzuführen, ohne einen für alle Aktionäre schmerzvollen Kapitalschnitt oder Notverkäufe von Vermögensteilen vornehmen zu müssen.
Der Verwaltungsrat hat sich immer klar für den Erhalt der MCH Group als Gesamtunternehmen ausgesprochen und dies in den Anforderungskriterien für interessierte Investoren auch so formuliert. Die von einer Investorengruppe beabsichtigte Gesamtübernahme der Gesellschaft mit anschliessender Zerschlagung durch Veräusserung von Geschäftsbereichen wie der Art Basel und der Division Live Marketing Solutions hat er denn auch klar abgelehnt.
Lupa Systems erfüllte den definierten Kriterienkatalog an einen neuen Ankeraktionär und strategischen Partner mit Abstand am besten und bekam schliesslich den Zuschlag. Die Gesellschaft verfolgt einen langfristig angelegten Ansatz. Dies zeigt sich durch eine auf mindestens 15 Jahre ausgelegte Vereinbarung, mit der unter anderem auch die Weiterführung von Messen, Ausstellungen und anderen Veranstaltungen an den Standorten Basel und Zürich sowie die Durchführung der Art Basel in Basel gewährleistet ist.
Schliesslich nimmt der Verwaltungsrat auch Stellung zum festgelegten Preis pro Aktie, welche den vorgeschlagenen Kapitalmassnahmen zugrunde liegt. Er liess sich bei der Preisfestsetzung nicht vom spekulativ getriebenen aktuellen Aktienkurs leiten, sondern wie bei solchen Transaktionen üblich vom 60-Tage-Durchschnittswert der Aktie vor dem Einsetzen der Spekulationswelle um die MCH Group. Unter Berücksichtigung des aktuell hohen Risikos infolge der grossen Unsicherheit im Messe- und Ausstellungsgeschäft erachtet der Verwaltungsrat den festgelegten Preis von 10.50 CHF als angemessen. Davon profitieren auch die Publikumsaktionäre, die sich an der zweiten Tranche der anstehenden Kapitalerhöhungen beteiligen wollen.
Der Verwaltungsrat weist auch darauf hin, dass das ganze Sanierungspaket ohne die Mitwirkung der öffentlichen Aktionäre nicht hätte geschnürt werden können. Die kantonalen und städtischen Aktionäre leisten mit der kostenlosen Abgabe des Bezugsrechts, dem Aufschub von Darlehensrückzahlungen, der Umwandlung von Darlehen in Aktienkapital und dadurch, dass sie durch ihre Unterstützung der Verkleinerung des Verwaltungsrates und der Abschaffung der Vinkulierung Hand für eine moderne Governance geboten haben, einen wesentlichen Beitrag an die nachhaltige Sanierung der MCH Group.
Wichtiger Hinweis | Important Note
Dieses Dokument dient der Information der Aktionärinnen und Aktionäre der MCH Group AG im Hinblick auf die Kapitalerhöhungen, die der ausserordentlichen Generalversammlung der MCH Group AG vom 3. August 2020 zur Abstimmung vorgelegt werden. Dieses Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder zur Investition in Effekten der MCH Group AG oder einer ihrer Konzerngesellschaften dar. Dieses Dokument ist weder ein Prospekt im Sinne des Bundesgesetzes über Finanzdienstleistungen («FIDLEG») noch ein Emissionsprospekt gemäss Art. 652a des Schweizerischen Obligationenrechts, ein Kotierungsprospekt im Sinne des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange AG oder ein Prospekt gemäss irgendeiner anderen Gesetzgebung oder Regelung. Exemplare dieses Dokuments dürfen weder in Länder versandt noch in Ländern verteilt bzw. aus solchen versandt werden, in welchen dies gesetzlich unzulässig oder untersagt ist. Eine Entscheidung über eine Teilnahme an der Kapitalerhöhung mit Bezugsrechten der MCH Group AG, die der ausserordentlichen Generalversammlung der MCH Group AG vom 3. August 2020 zur Abstimmung vorgelegt wird, ist ausschliesslich auf der Grundlage des entsprechenden Emissions- und Kotierungsprospekts, der zu diesem Zweck von der MCH Group AG veröffentlicht wird, und nicht anhand dieses Dokuments zu treffen. Exemplare dieses Emissions- und Kotierungsprospekts werden voraussichtlich ab 4. August 2020 gratis verfügbar sein.
This document and the information contained herein is not for release, publication or distribution into the United States of America, Canada, Australia, the Hong Kong Special Administrative Region of the People’s Republic of China, South Africa or Japan, and should not be distributed or otherwise transmitted into the United States or to U.S. persons (as defined in the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the «Securities Act»)) or publications with a general circulation in the United States. This document does not constitute an offer or invitation to subscribe for or to purchase any securities in the United States of America, Canada, Australia, the Hong Kong Special Administrative Region of the People’s Republic of China, South Africa or Japan. The securities mentioned herein have not been and will not be registered under the Securities Act, or the securities laws of any state or other jurisdiction of the United States of America, and may not be offered or sold within the United States of America except pursuant to an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act and applicable state or local securities laws. This document does not contain or constitute an offer of, or the solicitation of an offer to buy or subscribe for, securities to any person or in the United States of America or in any other jurisdiction.
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MiFID II product governance / Retail investors, professional investors and ECPs target market – Solely for the purposes of each manufacturer›s product approval process, the target market assessment in respect of the Shares has led to the conclusion that: (i) the target market for the Shares is eligible counterparties and professional clients, each as defined in Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments (as amended, «MiFID II») and (ii) all channels for distribution of the Shares to eligible counterparties and professional clients are appropriate, subject to the distributor’s suitability and appropriateness obligations under MiFID II, as applicable. The target market and distribution channel(s) may vary in relation to sales outside the EEA in light of local regulatory regimes in force in the relevant jurisdiction. Any person subsequently offering, selling or recommending the Shares (a «distributor») should take into consideration the manufacturer›s target market assessment; however, a distributor subject to MiFID II is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the Shares (by either adopting or refining the manufacturer›s target market assessment) and determining appropriate distribution channels.
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